Boletim informativo
de mercado
Sem.
04, janeiro/2012
Cash´n´Carry é em resumo uma operação de arbitragem, onde o investidor compra uma cesta de ações e vende ao
mesmo tempo Índice Futuro Bovespa.
Essa operação de arbitragem é vantajosa quando a
taxa de...
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Boletim informativo
de mercado
Sem.
04, janeiro/2012
Cash´n´Carry é em resumo uma operação de arbitragem, onde o investidor compra uma cesta de ações e vende ao
mesmo tempo Índice Futuro Bovespa.
Essa operação de arbitragem é vantajosa quando a
taxa de juros da operação for superior à taxa benchmark de
juros (CDI ou SELIC) para o mesmo período de tempo.
Esta forma de arbitragem é assim designada porque o
investidor “carrega” (carry) o ativo até à maturidade do contrato a prazo.
Antes de compreender a estrutura operacional de uma
operação de arbitragem Cash’n’Carry o investidor deve entender algumas etapas
Comprando uma cesta de ativos:
Se a operação é comprar uma cesta de ativos para a
venda de seu futuro podemos considerar que o Índice Bovespa
é uma cesta composta por 66 ações cada uma com sua participação, a qual resulta em uma formula matemática que será igual
ao Índice Bovespa que é medido em pontos, por exemplo, IBOV = 63.
000 pontos.
Convergência dos valores a vista com o Fu
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